Juntos, Frontier y Spirit esperan cambiar la industria para el beneficio de los consumidores, brindando más tarifas ultrabajas a más viajeros en más destinos en los Estados Unidos, América Latina y el Caribe, incluidas las principales ciudades y las comunidades desatendidas.
Spirit Airlines, Inc. y Frontier Group Holdings, Inc., empresa matriz de Frontier Airlines, Inc., anunciaron este lunes, 7 de febrero, un acuerdo de fusión definitivo en virtud del cual las compañías se combinarán, creando la aerolínea de tarifas ultrabajas más competitiva de Estados Unidos.
Juntos, Frontier y Spirit esperan cambiar la industria para el beneficio de los consumidores, brindando más tarifas ultrabajas a más viajeros en más destinos en los Estados Unidos, América Latina y el Caribe, incluidas las principales ciudades y las comunidades desatendidas.
El perfil financiero más fuerte de la compañía combinada le permitirá acelerar la inversión en innovación y crecimiento y competir aún más agresivamente, especialmente contra los «Cuatro Grandes» dominantes. aerolíneas, entre otras.
William A. Franke, presidente de la Junta Directiva de Frontier y socio gerente de Indigo Partners, el accionista mayoritario de Frontier, señaló que Indigo tiene una larga historia tanto con Spirit como con Frontier, y se enorgullece de asociarse con ellos en la creación de una aerolínea disruptiva.
«Trabajamos conjuntamente con la Junta Directiva y el equipo de alta gerencia de ambas aerolíneas para llegar a una combinación de dos negocios complementarios que juntos crearán la aerolínea de tarifas ultrabajas más competitiva de Estados Unidos para el beneficio de los consumidores».
«Estamos encantados de unir fuerzas con Frontier para democratizar aún más los viajes aéreos», dijo Ted Christie, presidente y CEO de Spirit.
«Esta transacción se centra en la creación de un competidor agresivo de tarifas ultra bajas para servir a nuestros Huéspedes aún mejor, ampliar las oportunidades de carrera para nuestros miembros del equipo y aumentar la presión competitiva, lo que resulta en tarifas más amigables para el consumidor para el público que vuela.
Esperamos unir a nuestros talentosos equipos para sacudir la industria de las aerolíneas y al mismo tiempo continuar nuestro compromiso con un excelente servicio al huésped».
«Esta combinación tiene que ver con el crecimiento, las oportunidades y la creación de valor para todos, desde nuestros huéspedes hasta los miembros de nuestro equipo y el público en general», dijo Mac Gardner, presidente de la Junta de Spirit.
«Somos perfectos: nuestros negocios comparten valores similares, incluido nuestro compromiso de larga data con los viajes asequibles. Al mismo tiempo, tenemos huellas y flotas complementarias, incluida una de las flotas más jóvenes y ecológicas del mundo. Juntos, seremos aún más competitivos para nuestros huéspedes y nuestros miembros del equipo, y estamos seguros de que podemos ofrecer los beneficios de esta combinación a los consumidores».
«Juntas, Frontier y Spirit serán la aerolínea más ecológica de Estados Unidos y ofrecerán más tarifas ultra bajas a más personas en más lugares», dijo Barry Biffle, presidente y CEO de Frontier. «No podría estar más emocionado por los miembros de nuestro equipo, clientes, socios, las comunidades a las que servimos y nuestros accionistas».
Los consumidores ganan con más tarifas ultra bajas a más lugares
Se espera que la aerolínea combinada:
• Entregue $1 mil millones en ahorros anuales para el consumidor.
• Ofrecer más de 1.000 vuelos diarios a más de 145 destinos en 19 países, a través de redes complementarias.
• Amplíe con más de 350 aviones en orden para ofrecer más tarifas ultra bajas.
• Aumentar el acceso a tarifas ultra bajas mediante la adición de nuevas rutas a comunidades desatendidas en los Estados Unidos, América Latina y el Caribe.
• Ofrezca un servicio aún más confiable a través de una variedad de eficiencias operativas.
• Amplíe las ofertas de viajero frecuente y membresía.
Los miembros del equipo ganan con mayores oportunidades y mayor estabilidad
• Para 2026, Spirit y Frontier esperan agregar 10,000 empleos directos y miles de empleos adicionales en los socios comerciales de las compañías.
• Dado el crecimiento de la compañía combinada, se espera que todos los miembros actuales del equipo tengan la oportunidad de ser parte de la aerolínea combinada.
• Los miembros del equipo de la aerolínea combinada tendrán mejores oportunidades de carrera y más estabilidad como parte de la aerolínea de tarifas ultrabajas más competitiva de los Estados Unidos.
La sostenibilidad gana con la aerolínea más ecológica de Estados Unidos
Frontier y Spirit serán la aerolínea más ecológica de Estados Unidos, proporcionando acceso a nivel nacional a viajes aéreos sostenibles y asequibles. La aerolínea combinada tendrá la flota más joven, moderna y eficiente en combustible en los Estados Unidos, con la flota más grande de aviones de la familia A320neo de cualquier aerolínea en el país. Se espera que la aerolínea combinada logre más de 105 millas de asientos por galón para 2025.
Los accionistas ganan con una creación de valor superior
Se espera que, la combinación de Spirit y Frontier, ofrezca un mayor valor a los accionistas de ambas compañías.
• Sobre una base combinada, la compañía tendría ingresos anuales de aproximadamente $5.3 mil millones, basados en los resultados de 2021.
• Una vez combinados, Frontier y Spirit esperan ofrecer sinergias operativas anuales de tasa de ejecución de $500 millones una vez que se complete la integración completa, que serán impulsadas principalmente por la eficiencia de la escala y los ahorros de adquisiciones en toda la empresa con aproximadamente $400 millones en costos únicos.
• Se espera que la aerolínea combinada tenga un perfil financiero fortalecido, con un saldo de efectivo de aproximadamente $2.4 mil millones a finales de 2021 sobre una base combinada.
Según los términos del acuerdo de fusión, que ha sido aprobado por unanimidad por las juntas directivas de ambas compañías, los accionistas de Spirit recibirán 1.9126 acciones de Frontier más $2.13 en efectivo por cada acción existente de Spirit que posean.
Esto implica un valor de $25.83 por acción de Spirit al precio de cierre de las acciones de Frontier de $12.39 el 4 de febrero de 2022, lo que representa una prima del 19% sobre el precio de cierre de Spirit del 4 de febrero de 2022, y una prima del 26% basada en los precios promedio ponderados por volumen de 30 días de negociación de Frontier y Spirit.
La transacción valora a Spirit en un valor de capital totalmente diluido de $2.9 mil millones, y un valor de transacción de $6.6 mil millones cuando se tiene en cuenta la asunción de deuda neta y pasivos de arrendamiento operativo.
Al cierre de la transacción, los tenedores de acciones existentes de Frontier poseerán aproximadamente el 51.5% y los tenedores de acciones de Spirit existentes poseerán aproximadamente el 48.5% de la aerolínea combinada, sobre una base totalmente diluida, proporcionando a los accionistas de Frontier y Spirit un potencial alcista sustancial.
Reuniendo a nuestras aerolíneas: gobernanza y tiempo hasta su finalización
La Junta Directiva de la nueva aerolínea estará compuesta por 12 directores (incluido el CEO), siete de los cuales serán nombrados por Frontier y cinco de los cuales serán nombrados por Spirit. El Sr. Franke será presidente de la Junta Directiva de la compañía combinada.
Se espera que la fusión se cierre en la segunda mitad de 2022, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la finalización del proceso de revisión regulatoria y la aprobación de los accionistas de Spirit.
El accionista mayoritario de Frontier ha aprobado la transacción y la emisión relacionada de acciones ordinarias de Frontier tras la firma del acuerdo de fusión. El equipo de gestión, la marca y la sede de la compañía combinada serán determinados por un comité dirigido por el Sr. Franke antes del cierre.
Fuente: Frontier Airlines, Inc.